صندوق درآمد ثابت چیست؟ | اقتصاد24

اقتصاد 24- شیوا سپهری: صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از محبوب‌ترین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برای افرادی است که تحمل ریسک پایینی دارند. این صندوق ها به گونه ای طراحی شده اند که بازدهی نسبتاً پایدار و قابل پیش بینی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. در این مقاله به ماهیت صندوق های با درآمد ثابت، ترکیب دارایی ها، مزایا و معایب آن ها و نحوه سرمایه گذاری در این صندوق ها می پردازیم.

تعریف وجوه با درآمد ثابت

صندوق‌های با درآمد ثابت به نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری اطلاق می‌شود که بازده آن‌ها نوسان زیادی ندارد و معمولاً سود ثابت و مشخصی را به دنبال دارد. دارایی های اصلی این صندوق ها شامل اوراق بهادار کم ریسک مانند اوراق قرضه، سپرده های بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت است. هدف از تشکیل این صندوق ها ایجاد فرصت سرمایه گذاری کم ریسک برای افرادی است که نمی خواهند سرمایه شان در معرض نوسانات شدید بازارهای پرریسک قرار گیرد.

ترکیب دارایی وجوه با درآمد ثابت

ساختار دارایی صندوق های با درآمد ثابت به گونه ای است که بین 70 تا 90 درصد سرمایه این صندوق ها در دارایی های بدون ریسک مانند اوراق قرضه و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود. این امر احتمال ضرر و زیان این صندوق ها را به حداقل می رساند و در عین حال سود آنها از سقف مشخصی فراتر نمی رود. 10 تا 30 درصد باقی مانده را می توان در دارایی های با ریسک پایین یا متوسط ​​سرمایه گذاری کرد. با این حال، این درصد بسته به تصمیم مدیر صندوق متفاوت است و معمولاً به سمت دارایی های مطمئن متمایل می شود.

انواع صندوق های با درآمد ثابت

دو نوع اصلی صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های قابل معامله در مبادله (ETF) و صندوق‌های متقابل هستند.

وجوه فرابورس (صدور و لغو شده): آنها به طور مستقیم توسط شرکت های سرمایه گذاری مدیریت می شوند. در این صندوق ها سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری یا برداشت از سرمایه گذاری نیازی به کد مبادله ای ندارند و معمولا می توانند با ثبت نام در سایت صندوق اقدام به خرید یا فروش واحدهای صندوق کنند. سود حاصل از این نوع صندوق ها به صورت دوره ای (ماهانه، شش ماهه یا سالانه) بین سرمایه گذاران توزیع می شود.

صندوق های قابل معامله در بورس (ETF): این صندوق ها در بورس معامله می شوند و واحدهای آن دارای نماد بورس هستند. خرید و فروش واحدهای این صندوق ها مانند خرید و فروش سهام انجام می شود و قیمت واحدها با توجه به عرضه و تقاضا در بورس تغییر می کند. این نوع صندوق ها برای سرمایه گذارانی که تمایل به خرید و فروش روزانه دارند جذابیت بیشتری دارند، زیرا می توانند متناسب با رشد قیمت درآمد کسب کنند.

مزایای صندوق های با درآمد ثابت

کم خطر: یکی از مزیت های اصلی صندوق های با درآمد ثابت کم ریسک بودن آنهاست. با توجه به ماهیت دارایی های این صندوق ها و تمرکز بر سرمایه گذاری در اوراق قرضه کم ریسک، احتمال ضرر تقریباً صفر است و این برای سرمایه گذارانی جذاب است که از ریسک های بازارهای پر نوسان مانند بازار سهام و ارز دیجیتال اجتناب می کنند. .

سود قابل پیش بینی: با توجه به ماهیت دارایی های بلندمدت و خاص که در اختیار دارند، صندوق های با درآمد ثابت معمولاً بازده مشخص و قابل پیش بینی ارائه می دهند. این سود معمولاً در فواصل زمانی معین به سرمایه گذاران پرداخت می شود و می تواند منبع درآمد قابل اعتمادی برای افراد باشد.

بدون نیاز به تخصص و تحلیل بازار: در صندوق های با درآمد ثابت، سرمایه گذاران نیازی به تحلیل دقیق بازار یا دانش مالی پیچیده ندارند. این صندوق ها توسط متخصصان مالی مدیریت می شوند که بهترین ترکیب دارایی ها را برای کاهش ریسک و افزایش بازده با توجه به شرایط اقتصادی و مالی تنظیم می کنند.

دسترسی آسان: برای سرمایه گذاری در این صندوق ها نیازی به دریافت کد سهام ندارید. همچنین ثبت نام در سایت های صندوق با درآمد ثابت آسان است و بسیاری از افراد می توانند به سرعت و بدون نیاز به دانش پیچیده شروع به سرمایه گذاری کنند.

انعطاف پذیری در انتخاب دوره پرداخت سود: برخی از صندوق‌های با درآمد ثابت به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند دوره‌های پرداخت بهره را انتخاب کنند. به عنوان مثال، برخی از صندوق ها به صورت ماهانه، شش ماهه یا سالانه سود پرداخت می کنند.

معایب صندوق های با درآمد ثابت

سود محدود و کمتر از تورم: از آنجایی که دارایی های اولیه صندوق های با درآمد ثابت شامل اوراق با نرخ ثابت است، نرخ بهره این صندوق ها معمولا کمتر از نرخ تورم است. بنابراین، افرادی که به دنبال بازدهی بالاتر از تورم هستند ممکن است این وجوه را گزینه مناسبی ندانند.

ناتوانی در مقابله با نوسانات بازار: صندوق های با درآمد ثابت به دلیل دارایی های کم ریسک، توانایی بهره مندی از نوسانات مثبت بازار را ندارند. به عبارت دیگر، اگر بازار سهام یا سایر بازارهای مالی در حال رشد باشند، صندوق‌های با درآمد ثابت نمی‌توانند بیش از این رشد درآمد داشته باشند.

محدودیت‌های سود در مقایسه با صندوق‌های با ریسک بالاتر: افرادی که تحمل ریسک بالاتری دارند و به دنبال بازدهی بالاتر هستند، عموماً وجوه با درآمد ثابت را جذاب نمی‌دانند. زیرا بازده این صندوق ها محدود به بازده های کم ریسک بوده و از سود بالقوه در بازارهای پر نوسان محروم هستند.

هزینه و هزینه مدیریت: صندوق‌های با درآمد ثابت نیز معمولاً دارای هزینه‌های مدیریتی هستند که از درآمد صندوق کسر می‌شود. این هزینه ها می تواند تأثیر منفی بر بازده بلندمدت سرمایه گذار داشته باشد.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت

برای سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت ابتدا باید نوع صندوق مورد نظر خود را انتخاب کنید (معاوضه یا صدور و ابطال). اگر تصمیم به سرمایه گذاری در صدور و ابطال وجوه دارید، کافیست به سایت صندوق مراجعه کنید و با ثبت نام و تایید سرمایه گذاری خود را شروع کنید. برای این نوع وجوه نیازی به کد مبادله ای نیست. اما اگر می خواهید در صندوق های قابل معامله در بورس سرمایه گذاری کنید، باید این کار را از طریق بورس انجام دهید و از کد بورسی استفاده کنید.

حرف آخر

صندوق‌های با درآمد ثابت به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فردشان مانند ریسک پایین، بازده قابل پیش‌بینی و نیاز به دانش تخصصی کمی، به گزینه‌ای محبوب برای سرمایه‌گذاران با تحمل ریسک پایین تبدیل شده‌اند. اما از سوی دیگر محدودیت سود و ناتوانی در پوشش تورم نیز از جمله معایب این صندوق ها است. برای افرادی که به دنبال بازدهی بالاتر و تحمل ریسک بالاتری هستند، صندوق های با درآمد ثابت ممکن است انتخاب مناسبی نباشد، اما برای افرادی که می خواهند ارزش سرمایه خود را حفظ کنند و درآمد ثابت و ثابتی کسب کنند، درآمد ثابت وجوه می تواند خوب باشد. انتخاب